有事に揺れる市場、投資において今すべきこと・すべきでないこと

ニュージーランドで暮らす皆様、こんにちは。今、世界情勢は大きな転換点を迎えています。
3月に入り、アメリカによるイランへの軍事行動が報じられ、金融市場は激しく揺れ動いています。原油価格の高騰、急激な為替変動、そして不安定な株価。これまでコツコツと投資を続けてきた投資家ほど、「このまま持ち続けて大丈夫か」「一度売るべきか」と不安を感じているのではないでしょうか。

1. 投資の「目的」と「時間軸」を思い出す

まず、私たちがなぜ投資を始めたのかを思い出しましょう。以前の記事でお伝えした「長期投資」や「72の法則」^※は、数ヶ月の混乱で資産を倍にする魔法ではなく、10年、20年という長い年月をかけて資産を育てる知恵です。
歴史を振り返れば、過去の地政学リスク（テロや紛争）の際も、市場は一時的に大きく下落しましたが、数年単位で見れば回復し、成長を続けてきました。今、感情に任せて売却してしまうことは、将来の回復による利益を放棄することに繋がります。

2.「ドルコスト平均法」^※が真価を発揮する時

以前解説した「ドルコスト平均法」は、まさに今のような局面で真価を発揮します。株価が下がっているということは、同じ金額でより多くの「量（口数）」を購入できる「バーゲンセール」の状態です。
「暴落が怖いから積立を止める」のは、実は一番もったいない選択です。安くなった時に買い続けることで、将来市場が回復した際の反発力を最大化できます。機械的に、淡々と続ける。これが有事における最強の防御策です。

3.「逃げ場」としての資産配分（アセットアロケーション）

今回の危機で、原油が急騰しています。特定の国や企業の株だけに資産を集中させていると、こうした有事の影響をダイレクトに受けてしまいます。

ニュージーランド在住の私たちは、NZドル建ての資産だけでなく、グローバルな分散投資を意識することが重要です。もし今、自分のポートフォリオが特定のセクターに偏りすぎて不安を感じるなら、それは「リスクを取りすぎていた」というサインかもしれません。次に市場が落ち着いたタイミングで、より広い分散（インデックスファンドなど）を検討する材料にしましょう。

4. ニュージーランド生活への影響と対策

地政学リスクは投資だけでなく、私たちの生活（インフレ）にも直結します。ガソリン代や輸送費の上昇は、ニュージーランドでの生活コストを押し上げます。投資口座の数字に一喜一憂するよりも、まずは生活防衛資金が確保されているかを確認し、家計の「守り」を固めることも、立派な投資戦略の一部です。

パニックにならない勇気

投資の格言に「強気相場は悲観の中に生まれ、懐疑の中に育ち、楽観の中で成熟し、幸福感の中で消えていく」という言葉があります。今はまさに「悲観」の時期かもしれませんが、嵐は必ず過ぎ去ります。
パニックにならず、日常を大切にしながら静観すること。それが、皆様にお伝えしたい最も重要な投資スキルです。

※「72の法則」72÷年利＝資産が倍になる年数。金利差は成長に大きく影響する。（2024冬号掲載）
※ドルコスト平均法【コツコツ投資】
一定額を継続投資し、平均購入価格を抑える手法。長期投資向き。（2024春号掲載）